Análisis fundamental

Al examinar los factores económicos, sociales y políticos que podrían tener un impacto en los precios de las divisas, el análisis fundamental es otra técnica que nos permite analizar el mercado forex. Analizar los informes sobre datos económicos y titulares de noticias es una parte crucial del análisis fundamental.

Debes comprender las causas y los mecanismos por los cuales ciertos sucesos, como un aumento en la tasa de desempleo, afectan la economía y la política monetaria, lo que a su vez impacta en el grado de demanda de la divisa de esa nación.

De acuerdo con la lógica detrás de este tipo de estudio, si las perspectivas económicas actuales o a largo plazo de una nación son favorables, su divisa debería apreciarse.

Más empresas e inversores internacionales invertirán en una nación cuya economía esté en mejores condiciones. Como resultado, para adquirir esos activos, uno debe comprar la divisa de esa nación.

Ejemplo de tasas de interés:
Las tasas de interés más altas hacen que los activos financieros denominados en dólares sean más atractivos. Como resultado, el valor del dólar estadounidense probablemente aumentará en comparación con otras monedas que tienen menos demanda. El rendimiento de una divisa siempre se compara con el de otra divisa, ya que las divisas siempre están vinculadas.

Indicadores económicos

Un indicador económico es un dato que los analistas utilizan para analizar oportunidades existentes o potenciales de inversión. Estos datos son a menudo de escala macroeconómica. La estabilidad general de una economía también se puede determinar utilizando estas medidas.

Los indicadores económicos pueden ser cualquier cosa que un inversor quiera que sean, pero cierta información publicada por el gobierno y las organizaciones sin fines de lucro ha ganado gran atención. Estos signos pueden ser, pero no se limitan a:

1. Inflación (Índice de precios al consumidor)
2. PIB (Producto interior bruto o tasa de crecimiento)
3. Tasa de desempleo
4. Balanza comercial

Tipos de indicadores económicos

Indicadores principales:

1. Los indicadores principales utilizados para pronosticar las tendencias futuras de una economía incluyen la curva de rendimiento, los bienes de consumo duraderos, la formación de negocios netos y las cotizaciones de las acciones.
2. El nombre de esta categoría se refiere al hecho de que las cifras o datos de ciertos puntos de referencia financieros fluctuarán o cambiarán antes que la economía.
3. Estos indicadores deben utilizarse con precaución, ya que pueden proporcionar información inexacta.

Indicadores rezagados

1. Los indicadores rezagados solo aparecen después de que se ha llevado a cabo una determinada actividad económica, como el producto nacional bruto (PNB), el IPC, las tasas de desempleo y las tasas de interés.
2. Estos conjuntos de datos, como su nombre indica, muestran información después de un evento.
3. Un indicador técnico llamado “indicador de arrastre” sigue los movimientos económicos significativos.

Indicadores coincidentes

1. Los indicadores coincidentes se ven junto con la ocurrencia de una actividad económica particular e incluyen cosas como el PIB, los niveles de empleo y las ventas minoristas.
2. Este grupo de métricas muestra la actividad de un área o región.
3. Muchos economistas y formuladores de políticas hacen un seguimiento de estos datos en tiempo real.

Políticas de los bancos centrales

Con el fin de promover el crecimiento económico a largo plazo y contribuir a la estabilidad general del sistema financiero, los bancos centrales son los principales responsables de mantener la inflación. Cuando sea necesario, los bancos centrales actuarán en los mercados financieros de conformidad con el “Marco de política monetaria establecida.”

Dado que quieren beneficiarse de las oscilaciones monetarias resultantes, los operadores de forex observan de cerca y anticipan la adopción de tales políticas.

¿Qué es un banco central?

Los bancos centrales son organizaciones autónomas que los países de todo el mundo utilizan para ayudar a administrar su sector bancario comercial, determinar las tasas de interés de los bancos centrales y promover la estabilidad financiera en todo el país.

Las siguientes son algunas de las estrategias utilizadas por los bancos centrales para intervenir en el mercado financiero:

1. Para aumentar o disminuir la cantidad de dinero en el sistema bancario, los gobiernos compran y venden valores gubernamentales (bonos) en el mercado abierto. Este procedimiento se conoce como “operaciones de mercado abierto” (OMA).
2. El comité de política monetaria determina la tasa del banco central, a menudo conocida como tasa de descuento o tasa de fondos federales, con el objetivo de impulsar o reducir la actividad económica. Aunque parezca contradictorio, los bancos centrales intentan mantener la inflación en un nivel moderado porque es el resultado directo de una economía sobrecalentada.
3. Además, los bancos centrales actúan como prestamistas de último recurso. Si un gobierno no obtiene dinero a través de una subasta de bonos y tiene una proporción moderada entre la deuda y el PIB, el banco central puede prestarle dinero al gobierno para compensar su restricción de liquidez a corto plazo.

La confianza de los inversores se genera cuando un banco central actúa como prestamista de última instancia. Los inversores confían más en que los gobiernos cumplirán con sus obligaciones de deuda, lo que ayuda a reducir el costo de pedir dinero prestado para el gobierno.

¿Qué bancos centrales seguir?
Como operador en el mercado de divisas, siempre debes seguir las decisiones de los principales bancos centrales de todo el mundo.

1. La Reserva Federal (EE. UU.)
2. Banco Central Europeo
3. Banco de Inglaterra
4. Banco de Japón
5. Banco de la Reserva de Australia
6. Banco de la Reserva de Nueva Zelanda
7. Banco de Canadá
8. Banco Popular de China

Ejemplo de intervención del Banco de Japón

El dólar estadounidense tuvo un repunte salvaje brutal en 2022 desde que la Reserva Federal de los Estados Unidos decidió elevar agresivamente la Tasa de interés de fondos federales
durante todo el año, lo que llevó al USDJPY a subir bruscamente a 151,80. Tal volatilidad obligó al Banco de Japón a intervenir para detener las caídas del Yen japonés. En el momento en que se anunció la decisión, el USD / JPY disminuyó de 151,80 a 145,80 en una hora.

Calculemos el beneficio potencial si estuviera apostando por tal intervención. Digamos que tiene 1 contrato de USD / JPY (Corto), lo que significa que desea que el USDJPY disminuya para obtener ganancias. La disminución de 151.80 a 145.80 habría producido 600 pips = $600 si estuviera operando con mini lotes.

Noticias sobre trading

Poder intercambiar divisas a cualquier hora del día o de la noche, cinco días a la semana, es uno de los muchos beneficios (desde el domingo a las 5 p. m.hasta el viernes a las 4 p. m. ET).

Los datos económicos son con frecuencia el motivador más importante para las oscilaciones a corto plazo porque los mercados se mueven como resultado de las noticias. Esto es especialmente cierto en el mercado de divisas, que reaccionan a las noticias nacionales e internacionales, además de a los datos económicos de Los Estados Unidos.

Aquí, analizamos la emisión de datos económicos, que tipo de estadísticas son más pertinentes para los operadores de Forex y la forma como los operadores pueden reaccionar a esta información que podría influir en el mercado.

Es más difícil de lo que parece para las noticias sobre trading. Las cifras susurradas, o los pronósticos no oficiales y no publicados, así como cualquier actualización de estimaciones anteriores, son tan significativas como la cifra de consenso declarada.

Además, algunos comunicados son más significativos que otros; esto puede determinarse observando la importancia de la nación que da a conocer los datos, así como la importancia del comunicado en relación a otras notificaciones sobre aquellos datos.

¿Qué notificaciones son importantes?
Entender realmente que comunicados se anticipan esa semana es el primer paso en las noticias sobre el trading. En segundo lugar, es indispensable comprender que datos son cruciales.

En general, los datos sobre cambios en las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico, incluidas las ventas minoristas, la manufactura y la producción industrial, son los más significativos:

1. Decisiones sobre tipos de interés
2. Ventas al por menor
3. Inflación (precio al consumidor o precio al productor)
4. Desempleo
5. Producción industrial
6. Encuesta sobre la confianza empresarial
7. Encuestas de confianza del consumidor
8. Balanza comercial
9. Encuestas del sector manufacturero